부동산금융론. 고정금리저당대출

 

 

 

고정금리저당대출

 

1. 고정금리대출이자율의 결정요인

 

- 고정금리대출에 적용되는 대출금리(금융기관의 요구수익률) = 예상인플레이션이 반영된 명목금리

명목금리 = 실질금리 +- (대출관련)위험에 대한 대가 + 예상인플레이션율

- 대출 이후 실질금리가 변하여도 최초에 적용된 명목금리는 변하지 않음

- 고정금리대출은 변동금리대출보다 초기 이자율이 더 높음

 

 

2. 대출기관의 대출위험(저당위험)요인

- 채무불이행위험 : 소득감소, 주택 담보가치 하락 -> 대출원금을 회수하지 못할 위험

- 고정금리대출은 금리변동 위험에 노출되어 있음

- 금리(이자율)변동위험 : 시장금리의 지속적인 상승 -> 대출이자율에 반영할 수 없는 위험

 

 

3. 조기상환위험(만기 전 변제위험)

- 고정금리대출 차입자는 대출 이후 시장금리 하락하면 타 기관으로부터 추가 대출 받으려 함.

 

 

4. 유동성 위험(liquidity risk)

- 대출기관 자금 부족 위험

- 장기대출 따른 대출기관의 자금부족위험, 원금회수의 불확실성

 

5. 법률적, 행정적 위험

- 금리수준이나 대출규제 등에 대한 정부의 시장개입에 대한 위험 

 

 

<특징>

 

- 예상치못한 인플레이션 발생한 경우

- 시장금리 상승할것으로 예상되면 고정금리대출을 이용할 것!!!