겉바속촉

2과목. 투자운용 및 전략2/ 투자분석 6장. 리스크 관리 리스크 종류 시장리스크 신용리스크 운영리스크 유동성리스크 법적리스크 시장 가격의 불리한 변동 -거래상대방이 약속한 금액 지불 못하는 경우 -결제 위험 -신용손실분포로부터 예상되지 않은 손실 -부도율이 가장 중요 -한도초과 -승인 되지 않은 거래 -자금을 적기에 확보 NO -불필요한 비용 -시장에서 포지션 마감 시 발생비용 법적으로 계약 NO 리스크 관리 실패 사례 베어링 은행 파산사건 메탈게젤샤프트사 파산사건 오렌지카운티의 파산사건 -내부관리통제제도 감독 중요성 -Front, Back 업무분리미비 -경영진의 파생상품인식부족 -파생상품을 투기거래수단으로 사용 -과도한 장기공급계약체결 -유동성리스크 평가부족 향후 이자율이 낮아질 거란 예상으로 장기채..

2과목. 투자운용 및 전략2/ 투자분석 2장. 해외투자운용 및 투자전략 국제분산투자효과 -비체계적 위험; 국내분산투자로 제거, 각국의 고유위험 -체계적 위험; 국제분산투자로 추가분산가능, 세계시장 전체위험 but 완전제거는 놉 국제분산투자국내분산투자 -효율적 투자기회선의 이동; 좌상향으로 이동 -상관관계; 주가지수 상관관계 통해 추정, 금융시장불안-->일시적으로 증가 자료이용기간 길수록 신뢰도 증가 but 경제구조변화 반영 감소 -환위험헤지효과분석; 단기적_환율변동은 주가변동 능가_변동성 크니까_헤지효과 大 국제주가지수; 국제포트폴리오 구성기준, 벤치마크로 활용 MSCI FTSE 미국 모건스탠리 증권 미국계 펀드 유동주식방식 우리나라를 신흥시장으로 분류 영국 파이낸셜타임스, 런던거래소 유럽계 자금 우리나..